Q: Quyền sở hữu quản lý và mối quan hệ hợp tác lâu dài với Mubadala có ý nghĩa gì đối với Fortress và các nhà đầu tư của nó?
Josh:
Đây là một sự kiện mang tính bước ngoặt đối với Fortress. Tôi từng là nhân viên ban đầu của bộ phận Tín dụng vào năm 2002 và tôi chưa bao giờ hào hứng hay lạc quan hơn thế về những triển vọng mà tôi nhìn thấy trước mắt đối với công ty, con người và các nhà đầu tư của đá gà tre.
Khi bạn nhìn vào quá trình phát triển của Fortress, đá gà tre đã tiến hành hoạt động kinh doanh của mình với tư cách là một đối tác tư nhân được tổ chức chặt chẽ, với tư cách là một công ty đại chúng, sau đó là một doanh nghiệp độc lập trong một tập đoàn lớn toàn cầu. Mỗi cách tiếp cận đó đều mang lại một số lợi ích nhưng đá gà tre tin rằng những gì đá gà tre áp dụng ngày hôm nay sẽ đáp ứng được tất cả các yêu cầu.
đá gà tre tạo ra quyền sở hữu quản lý rộng rãi đối với công ty của mình cùng với tất cả những mặt tích cực đi kèm với điều đó. đá gà tre tăng cường sự liên kết với khách hàng của mình một cách rất đơn giản và mạnh mẽ. Và đá gà tre mở rộng quan hệ đối tác với Mubadala, một nhà đầu tư toàn cầu lớn, nơi đá gà tre nhìn thấy nhiều cơ hội để tận dụng mạng lưới và kinh nghiệm chung của mình. Từ mọi góc độ, đá gà tre không thể hài lòng hơn với việc hoàn tất thỏa thuận và bắt đầu một giai đoạn mới thú vị cho công ty của đá gà tre.
Đã vẽ:
Tất cả đá gà tre đều vô cùng tự hào về những gì Fortress đã tạo ra kể từ khi thành lập, nhưng đồng thời, đá gà tre cam kết xây dựng trên nền tảng đó và tạo ra thứ gì đó còn vĩ đại hơn nữa trong những năm tới. Cấu trúc này đặt đá gà tre vào một vị trí tuyệt vời để đạt được điều đó và tất cả đá gà tre đều tràn đầy năng lượng trước triển vọng của mình.
Theo nhiều cách, điều này thiên về việc bảo tồn chứ không thay đổi bất kỳ điều gì về Pháo đài, đồng thời đảm bảo rằng công ty được định vị để tiếp tục dẫn đầu về đầu tư thay thế trong 20 năm tới.
Việc tạo ra quyền sở hữu quản lý rộng rãi trong toàn công ty là mục tiêu trọng tâm mà đá gà tre muốn đạt được. Ngày nay, mỗi người đá gà tre và khoảng 150 đồng nghiệp đủ điều kiện đã trở thành chủ sở hữu cổ phần của một công ty mà nhiều người trong đá gà tre đã là thành viên trong 20 năm hoặc lâu hơn. Đây không phải là giải thưởng công bằng – phần lớn nhóm của đá gà tre đã cắt séc và đầu tư đáng kể vào trò chơi. đá gà tre đã đầu tư vào bản thân, vào nhau và vào thành công chung của đá gà tre. đá gà tre nghĩ rằng điều đó sẽ tạo ra động lực mới mạnh mẽ.
Đồng thời, đá gà tre tăng cường mối quan hệ đối tác lâu dài với Mubadala, một trong những nhà đầu tư lớn trên thế giới. đá gà tre đã có mối quan hệ hợp tác tuyệt vời kể từ năm 2019 và đá gà tre hy vọng sẽ thấy nhiều cơ hội để tận dụng sức mạnh của hai nền tảng của mình. Đó là mối quan hệ hợp tác mà đá gà tre biết sẽ mang lại lợi ích cho các nhà đầu tư của đá gà tre về lâu dài.
Jack:
đá gà tre muốn tạo ra một nền văn hóa sở hữu thực sự nhằm khuyến khích tầm nhìn dài hạn về thành công và tư duy kinh doanh. Chúng ta có điều đó ngày hôm nay.
Đối với mỗi người trong số ba đá gà tre, đây là khoản đầu tư cá nhân lớn nhất từ trước đến nay của đá gà tre. đá gà tre rất vui mừng được đưa làn da của mình vào trò chơi. Và đá gà tre có nhu cầu đáng kinh ngạc từ những nhân viên đủ điều kiện – nhiều hơn mức đá gà tre có thể đáp ứng vào ngày đầu tiên. đá gà tre nghĩ rằng đó là một cuộc bỏ phiếu tín nhiệm to lớn đối với đội. Và nhóm của đá gà tre chỉ thành công nếu đá gà tre cung cấp cho khách hàng của mình một cách nhất quán và lâu dài. Sự liên kết đơn giản đó thực sự là một phần cơ bản của những gì đá gà tre muốn đạt được.
đá gà tre cũng đang loại bỏ những điều không chắc chắn trong một thị trường mà đá gà tre kỳ vọng sẽ thấy xu hướng hợp nhất và thay đổi quyền sở hữu tiếp tục diễn ra. Điều đó quan trọng không chỉ đối với các đối tác hữu hạn của đá gà tre, những người đang được yêu cầu cam kết vốn cho các phương tiện đầu tư dài hạn, mà còn đối với nhân viên của đá gà tre, những người cũng đang suy nghĩ lâu dài. Mong muốn xây dựng sự nghiệp của họ tại Fortress đã mang lại cho đá gà tre thành tích tuyệt vời về việc giữ chân nhân tài và phát triển khả năng lãnh đạo từ bên trong. đá gà tre nghĩ rằng lợi thế đó chỉ được củng cố với thỏa thuận này.
Q: Điều gì vẫn giữ nguyên ở Pháo đài? Các đặc điểm xác định của công ty và nhóm là gì?
Đã vẽ:
Phong cách và cách tiếp cận đầu tư của đá gà tre, con người của đá gà tre, trọng tâm của đá gà tre là duy trì cơ sở hạ tầng và tài nguyên dẫn đầu ngành, thương hiệu và văn hóa của đá gà tre…tất cả những khía cạnh cơ bản này tạo nên “Pháo đài” của Pháo đài vẫn giữ nguyên. Phong cách và cách thực hành đã tạo nên thành tích của đá gà tre không thay đổi. Với cơ cấu quyền sở hữu này, đá gà tre đảm bảo rằng phong cách và cách tiếp cận của đá gà tre được giữ nguyên và có thể mở rộng sang các sản phẩm và doanh nghiệp mới mà đá gà tre có thể thêm vào theo thời gian.
Thực tế là Fortress ngày nay phản ánh gần như chính xác những gì nhóm Tín dụng và Bất động sản đặt ra mục tiêu tạo ra vào năm 2002, khi Pete thành lập các doanh nghiệp đó tại Fortress. Pete, Dean và Marc đã hình dung ra một doanh nghiệp thực sự khác biệt có thể làm được nhiều việc và đi đến những nơi mà các nhà đầu tư khác không thể, với sự nhanh nhẹn và linh hoạt mà các nền tảng trong tình huống đặc biệt tốt nhất có thể có, nhưng được xây dựng trên một “văn hóa tín dụng” thực sự với tất cả sự nghiêm túc và tập trung vào rủi ro mà điều đó ngụ ý.
Josh:
Tôi không thể đồng ý hơn được. đá gà tre bắt đầu kinh doanh với những mục tiêu đầy tham vọng. đá gà tre biết rằng đá gà tre muốn có thể thực hiện các khoản đầu tư tìm nguồn cung ứng ròng trên diện rộng. đá gà tre biết rằng đá gà tre muốn bao quát toàn bộ phạm vi tín dụng. đá gà tre muốn có những nguồn lực cần thiết để đáp ứng được sự phức tạp và phát triển nhanh chóng. Vì vậy, đá gà tre biết doanh nghiệp mà đá gà tre muốn xây dựng sẽ cần một bộ công cụ khác.
Điều đó có nghĩa là phải đầu tư rất đáng kể – để tạo ra một mạng lưới tìm nguồn cung ứng độc quyền có thể tạo ra mạng lưới rộng khắp đó và xây dựng chức năng quản lý tài sản nội bộ mà đá gà tre biết sẽ mang lại cho đá gà tre lợi thế cạnh tranh thực sự. Đó là những khoản đầu tư mà đá gà tre rất vui được tiếp tục thực hiện ngày hôm nay vì đá gà tre tin rằng chúng đã đóng góp một cách có ý nghĩa vào hiệu suất mà đá gà tre mang lại cho các nhà đầu tư.
Jack:
Thật khó để phóng đại tầm quan trọng của khả năng quản lý tài sản đối với quy trình và kết quả của đá gà tre. Về tín dụng, bạn không thể tin tưởng vào những khoản đầu tư tốt nhất trong danh mục đầu tư của mình để bù đắp cho những khoản đầu tư kém hiệu quả.
Ngày nay, đá gà tre có hơn 200 chuyên gia chuyên tìm nguồn đầu tư tiềm năng mới trên khắp thế giới. Điều đó cho phép chúng ta nhìn thấy những cơ hội đặc trưng, chỉ có một lần mà những người tham gia thị trường khác có thể không nhìn thấy, đây có thể là một lợi thế rất lớn trong những thời kỳ mà thị trường tín dụng nhìn chung có thể lành tính và không thú vị. Sau khi đầu tư xong, đá gà tre có một nhóm gồm hơn 160 chuyên gia để theo dõi hiệu suất, đánh dấu các vấn đề mới nổi và thực hiện hành động.
Ngoài các nguồn lực nội bộ này, đá gà tre đã đầu tư vào các nền tảng phục vụ bao gồm các khoản vay hơn 170 tỷ USD. Những nền tảng này có hơn 10.000 nhân viên tại hơn 10 quốc gia. Điều đó mang lại cho đá gà tre khả năng xác định những vết nứt hoặc dấu hiệu yếu kém đầu tiên – trong các khu vực địa lý, loại tài sản, ngành hoặc lĩnh vực cụ thể. Chúng ta có thể hành động với niềm tin chắc chắn để giải quyết những căng thẳng mà chúng ta nhận thấy đã sớm hình thành.
Q: Nền tảng của Fortress mang lại lợi ích cụ thể nào khác?
Josh:
Ngày nay, chúng ta có thể chấp nhận mọi loại hình phức tạp. Chúng ta có thể di chuyển lên xuống trong phạm vi tín dụng và xoay vòng giữa thị trường công và thị trường tư nhân. đá gà tre có nguồn vốn dài hạn, linh hoạt trong nhiều chiến lược bao gồm phạm vi lợi nhuận-rủi ro. Vì vậy, đá gà tre có thể thực hiện thẩm định, xây dựng giải pháp vốn tốt nhất cho công ty hoặc đối tác, sau đó xác định cấu trúc quỹ phù hợp nhất cho giao dịch dựa trên các đặc điểm lợi nhuận rủi ro. đá gà tre có sự linh hoạt và nguồn lực để tiến hành nhanh chóng và đảm bảo kết thúc chắc chắn, ngay cả trong những tình huống khẩn cấp nhất.
đá gà tre lắng nghe thị trường và có thể nhanh chóng xoay vòng hoặc tái tập trung các nguồn lực của mình dựa trên những gì thị trường đang nói với đá gà tre. Một ví dụ điển hình về điều đó là Mùa xuân năm 2020, khi bắt đầu có dịch COVID. đá gà tre nhận thấy sự mất kết nối to lớn trên thị trường đại chúng, nơi đá gà tre kết luận rằng rủi ro nhận thức vượt xa rủi ro thực tế, thậm chí còn đưa ra những giả định nghiêm trọng trong mô hình của đá gà tre. đá gà tre đã có thể xoay vòng, tập trung lại nguồn lực của mình và đi từ 0 lên 60 rất nhanh để tận dụng cơ hội trước khi nó trôi qua.
H: Cơ cấu quyền sở hữu mới có thay đổi cách bạn suy nghĩ về việc xây dựng doanh nghiệp và bổ sung các chiến lược mới không?
Đã vẽ:
đá gà tre luôn thực hiện cách tiếp cận có chủ ý và kiên nhẫn để mở rộng nền tảng của mình và bổ sung các chiến lược. Các chiến lược tập trung mà đá gà tre áp dụng hiện nay – như Sở hữu trí tuệ, Tài sản hợp pháp, Cho thuê ròng – đều được ươm tạo dưới dạng phân bổ trong các quỹ hàng đầu của đá gà tre. Những khoản phân bổ đó có thể tăng lên theo thời gian khi chiến lược được cải tiến, khi nhóm và các nguồn lực trở nên mạnh mẽ hơn – và khi chiến lược thực hiện. Và trong những trường hợp rất chọn lọc, nếu các đối tác hữu hạn của đá gà tre bày tỏ sự quan tâm đến việc tiếp xúc có tập trung, đá gà tre sẽ xem xét một chiến lược tập trung, độc lập.
Trong mỗi trường hợp xây dựng và mở rộng chiến lược này, đá gà tre tin rằng các dịch vụ gia tăng đã giúp hoạt động kinh doanh tín dụng cốt lõi của đá gà tre tốt hơn. Cả hai chiến lược Cho vay và Cho thuê ròng đều được ấp ủ và phát triển trong quỹ kết hợp chính của đá gà tre. Trong mọi trường hợp, các chiến lược mới của đá gà tre đã cải thiện hoạt động kinh doanh tín dụng cốt lõi của đá gà tre khi chúng mở rộng khả năng của đá gà tre và giúp đa dạng hóa danh mục đầu tư. Khi nghĩ về sự tăng trưởng trong tương lai, đá gà tre sẽ luôn tập trung vào một câu hỏi trọng tâm – “Nó có cải thiện quỹ hiện có của đá gà tre và mang lại lợi ích cho LP của đá gà tre không?”
Josh:
Hôm nay, đá gà tre thực sự không thấy mảnh ghép nào bị thiếu. Điều đá gà tre tập trung nhất là những bổ sung có tính chọn lọc cao cho nền tảng nhằm bổ sung chuyên môn hoặc khả năng có thể giúp đá gà tre trở thành nhà đầu tư tốt hơn. Và đá gà tre luôn quan tâm đến việc tăng cường các giải pháp vốn mà đá gà tre có thể cung cấp cho khách hàng của mình.
Việc thành lập Nhóm nhiều người quản lý Fortress là một ví dụ tuyệt vời. Công việc kinh doanh không phải là một nhu cầu chiến lược rõ ràng, nó không phải là một sự bổ sung trực quan. Nhưng khi biết Jeff Runnfeldt, người sẽ tham gia với tư cách là CIO và Todd Rapp, người lãnh đạo doanh nghiệp, đá gà tre rất tự tin rằng việc bổ sung này sẽ không chỉ mang lại lợi ích cho các nhà đầu tư như một lựa chọn đầu tư mới mà còn bổ sung thêm một bộ kỹ năng mới quan trọng và kinh nghiệm phong phú.
Tôi nghĩ điều độc đáo về vị trí của đá gà tre ngày nay là giờ đây đá gà tre đã có cơ cấu quyền sở hữu và quan hệ đối tác phù hợp để khám phá và theo đuổi các cơ hội mới cũng như mở rộng sang các lĩnh vực mới một cách có chọn lọc. đá gà tre đang ở một nơi tuyệt vời để phát triển dựa trên những gì đá gà tre đã tạo ra kể từ khi thành lập và mở rộng theo thời gian bộ giải pháp mà đá gà tre cung cấp cho khách hàng của mình.
